삼성을 뽑은 SK하이 닉스…「AI에 의한 메모리 지각변동」이 시작되었다
HBM 매상고, 직전 4분기보다 70%이상 증가
업계 「삼성 1위」가 요동하기 시작했다고 평가
SK하이 닉스의 금년 제 3 4분기의 영업이익이, 과거의 초호황 시대에 달성한 기록을 넘은 것을 알았다.삼성 전자의 반도체 부문도 뽑았다고 추정된다.인공지능(AI) 경쟁력의 우열이 실적에 그대로 반영되기 시작했다고 하는 것이다.약 30년간 「삼성 1위 체제」였던 메모리 반도체 산업에 지각변동이 일어나기 시작했다는 평가가 나와 있다.
SK하이 닉스는 금년 제 3 4분기(79월)에 매상고 17조 5731억원( 약 1.9조엔), 영업이익 7조 300억원( 약 7700억엔)을 기록했다고 24일, 분명히 했다.각각 직전 4분기보다 7%, 29%증가한 수치다.매상보다 이익이 급속히 증가해, 영업 이익율도 33.3%로부터 40.0%에 튀었다.제3 4분기의 영업이익은 증권거리의 전망 평균(6조 7628억원)을 웃돌아, 「반도체초호황」시대였던 2018년 제 3 4분기에 동사를 달성한 최고 기록(6조 4724억원)도 웃돌았다.
이번 실적은, 첨단 반도체의 경쟁력의 중요성을 여실에 나타내고 있다.최근, 구형의 메모리 반도체의 경기는 중국 기업의 저가격 공세와 스마트 폰, PC의 수요 위축으로 얼어붙고 있다.하이 닉스도 「 제4세대 DRAM(DDR4)와 같은 구형제품의 판매량은 직전 4분기보다 줄어 들었다」라고 분명히 했다.하이 닉스의 매상의 성장이 둔화한 배경이다.이에 앞서 삼성 전자도 제3 4분기의 실적 악화의 원인으로서 구형메모리를 지적하고 있다.
업계에서는, 메모리 반도체의 「삼성 전자 1위 체제」가 요동하기 시작했다는 평가가 나와 있다.삼성은 1993년 이후, 메모리의 쉐어 1위를 계속 지켜 왔지만, 최근에는 HBM를 시작으로 하는 첨단 반도체의 영역에서 고전하고 있다.HBM의 쉐어만을 보면, NVIDIA(에누비디아)에 사실상 독점 공급하고 있는 하이 닉스가 압도적 1위를 차지하고 있는 상황이다.
하이 닉스는 향후, 첨단 반도체에 한층 더 집중해 「수익성 1위」의 자리를 굳히는 전략이다.하이 닉스는 이 날 「내년도(HBM의) 공급보다 수요가 강한 상황이 계속 될 것이다」라고 해 「유산( 구형) 제품은 급속히 축소해, 중장기 성장이 예상되는 고부가 가치 시장에 선택과 집중을 한다」라고 이야기했다.
サムスンを抜いたＳＫハイニックス…「ＡＩによるメモリー地殻変動」が始まった
HBM売上高、直前四半期より70％以上増加
業界「サムスン1位」が揺らぎ始めたと評価
SKハイニックスの今年第3四半期の営業利益が、過去の超好況時代に達成した記録を超えたことが分かった。サムスン電子の半導体部門も抜いたと推定される。人工知能（AI）競争力の優劣が実績にそのまま反映され始めたということだ。約30年間「サムスン1位体制」だったメモリー半導体産業に地殻変動が起き始めたとの評価が出ている。
SKハイニックスは今年第3四半期（7～9月）に売上高17兆5731億ウォン（約1.9兆円）、営業利益7兆300億ウォン（約7700億円）を記録したと24日、明らかにした。それぞれ直前四半期より7％、29％増えた数値だ。売上より利益が急速に増加し、営業利益率も33.3％から40.0％に跳ね上がった。第3四半期の営業利益は証券街の見通し平均（6兆7628億ウォン）を上回り、「半導体超好況」時代だった2018年第3四半期に同社が達成した最高記録（6兆4724億ウォン）をも上回った。
今回の実績は、先端半導体の競争力の重要性を如実に示している。最近、旧型のメモリー半導体の景気は中国企業の低価格攻勢とスマートフォン、パソコンの需要萎縮で凍りついている。ハイニックスも「第4世代DRAM（DDR4）のような旧型製品の販売量は直前四半期より減った」と明らかにした。ハイニックスの売上の成長が鈍化した背景だ。これに先立ってサムスン電子も第3四半期の実績悪化の原因として旧型メモリーを指摘している。
それでもハイニックスがサムスンとは異なり利益を大幅に増やすことができた原因は、何といってもAIだ。旧型メモリーとは異なり、AIに必要な先端メモリーの需要は依然として多いが、ハイニックスはこれらの製品群で優位を占めている。高帯域幅メモリー（HBM）と第5世代DRAM（DDR5）、NAND基盤の企業用保存装置（eSSD）など高価な製品が全てこれに該当する。会社は特にAIチップに入るHBMの売上が直前四半期より70％以上増えたと説明した。
業界では、メモリー半導体の「サムスン電子1位体制」が揺らぎ始めたとの評価が出ている。サムスンは1993年以後、メモリーのシェア1位を守り続けてきたが、最近はHBMをはじめとする先端半導体の領域で苦戦している。HBMのシェアだけを見れば、NVIDIA（エヌビディア）に事実上独占供給しているハイニックスが圧倒的1位を占めている状況だ。
収益性の側面でもサムスンがすでに1位を奪われたという観測が多い。証券街が推算したサムスン電子半導体（DS）部門の第3四半期の営業利益は概して4兆ウォン台だ。ハイニックス（7兆300億ウォン）とは2兆ウォン以上の差がある。このとおりならば、サムスンの第3四半期の業績を引き下げた成果給引当金のような一回性の要因を排除したとしてもハイニックスがリードした可能性が高い。
ハイニックスは今後、先端半導体にさらに集中して「収益性1位」の座を固める戦略だ。ハイニックスはこの日「来年も（HBMの）供給より需要が強い状況が続くだろう」とし「レガシー（旧型）製品は急速に縮小し、中長期成長が予想される高付加価値市場に選択と集中をする」と話した。